How Banks Earn Money? | Business Model of Banks
हैलो मित्रों! हम सभी अपना पैसा बैंकों में जमा करते हैं। और ये बैंक हमें हमारी बचत पर ब्याज देते हैं। वे हमें और पैसा देते हैं। तो क्या आपने सोचा है कि ये बैंक पैसे कैसे कमाते हैं? आइए आज के ब्लॉग में बैंकों के बिजनेस मॉडल को समझते हैं। इसके बारे में सोचो,
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Hello, friends! All of us save our money in banks. And these banks pay us interest on our savings. They give us more money. So have you wondered how these banks earn money? In today’s Blog, let’s understand the Business Model of Banks. Think about it,
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बैंक आपके पैसे का क्या करते हैं? ऐसा नहीं हो सकता है कि बैंक आपका पैसा ले लेंगे, उसे एक विशाल लॉकर में रखेंगे, उसमें ताला लगा देंगे और चाबियां सुरक्षित रख देंगे, और पैसा लॉकर में सुरक्षित रहेगा। यह फिल्मों में दिखाया गया संस्करण है। हकीकत में ऐसा नहीं है। बैंक आपके पैसे का इस्तेमाल दूसरों को कर्ज देने में करते हैं। और जो ब्याज वे उस ऋण पर लेते हैं, वह उनकी कमाई है। आइए इसे एक सरल उदाहरण से समझते हैं। यह एक बैंक है। इस बैंक में केवल एक ग्राहक है। आप। आप बैंक में ₹100 जमा करते हैं। और यह बैंक आपको 4% की दर से ब्याज देता है। वर्तमान में, यह बचत खाते के लिए 4% प्रति वर्ष की दर से ब्याज दर है। आपका ₹100 अब बैंक के पास है। बैंक तब यह ₹100 किसी अन्य व्यक्ति को देता है। दूसरे व्यक्ति को घर खरीदना है, इसलिए उसने इसके लिए कर्ज लिया। बैंक कर्जदार से 8% की दर से ब्याज लेता है। तो बैंक का ₹100 दूसरे व्यक्ति के पास चला गया। जब दूसरा व्यक्ति बैंक को ₹108 का भुगतान करता है, तो बैंक आपको ₹104 का भुगतान करेगा। और बैंक को ₹4 का लाभ होता है। मूल रूप से, इस तरह से सिस्टम काम करता है। लेकिन यह यहां एक बहुत ही महत्वपूर्ण सवाल है, क्या होगा जब बैंक ने उधारकर्ता को ₹100 दिए हैं, लेकिन ऋण चुकाने की नियत तारीख अभी तक नहीं आई है। लेकिन आपको तत्काल अपना ₹100 निकालने की आवश्यकता है। लेकिन बैंक के पास अब ₹100 नहीं हैं। क्योंकि यह कर्ज के रूप में दिया गया है। या दूसरा व्यक्ति किसी भी कारण से ऋण नहीं चुका सकता है। आपका पैसा खो गया है।
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what do banks do with your money? It can’t be that banks will take your money, keep it in a gigantic locker, lock it and keep the keys safely, and the money would remain in the locker safely. This is the version shown in films. It’s not so in reality. Banks use your money to give loans to others. And the interest that they charge on that loan, is their earnings. Let’s understand this with a simplified example. This is a bank. There’s only one customer in this bank. You. You deposit ₹100 with the bank. And this bank pays you interest at 4%. Presently, this is the rate of interest for the Savings Account, 4% per year. Your ₹100 is now with the bank. The bank then gives out this ₹100 to some other person. The other person has to buy a house, so he took out a loan for it. The bank charges interest at the rate of 8% from the borrower. So the ₹100 of the bank went to the other person. When the other person pays the bank ₹108, the bank will pay you ₹104. And the bank earns a profit of ₹4. Basically, this is the way the system works. But this begs a very important question here, what will happen when the bank has given ₹100 to the borrower, but the due date to repay the loan hasn’t arrived yet. But you urgently need to withdraw your ₹100. But the bank doesn’t have the ₹100 with it anymore. Because it has been given out as a loan. Or the other person cannot repay the loan for whatever reason. Your money is lost.
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ये स्थितियां वास्तव में बैंकों के लिए बहुत समस्याग्रस्त हैं, दोस्तों। जाहिर है, किसी भी बैंक में केवल एक जमाकर्ता और एक उधारकर्ता नहीं होता है। वहां कई लोग हैं। फिर भी, प्रत्येक बैंक अपना अधिकांश पैसा अपने पास नहीं रखता है। इसके बजाय, यह लोगों को ऋण के रूप में पैसा देता है। इसलिए आरबीआई का एक नियम है। जमाकर्ताओं द्वारा बैंक में जमा किए गए सभी धन में से, बैंक को इसका कम से कम 4% अपने पास कैश रिजर्व के रूप में रखना होता है। इसे नकद आरक्षित अनुपात के रूप में जाना जाता है। और RBI भारत के सभी बैंकों का बॉस है। तो बॉस तय करता है कि कैश रिजर्व रेश्यो क्या होना चाहिए। यह समय के साथ बदलता रहता है। कुछ समय पहले यह लगभग 3.5% था, वर्तमान में यह 4% है। इसके अलावा, वैधानिक तरलता अनुपात है। यह अनुपात अभी 18% है। यह वह अनुपात है जो आरबीआई बैंकों को निर्देश देता है कि उसके पास जनता की जमा राशि का कम से कम यह प्रतिशत रिजर्व के रूप में आरबीआई द्वारा निर्दिष्ट स्थान पर जमा किया जाना है। जैसे सरकारी बॉन्ड, या गोल्ड रिजर्व, या सिक्योरिटीज, या पीएसयू में निवेश। तो भारतीय बैंकों के लिए, आज, यदि आप 22% धन (18% + 4%) के बारे में भूल जाते हैं, तो बैंकों के पास बचे हुए जमा का उपयोग दूसरों को ऋण देने और अपने लिए लाभ कमाने के लिए किया जा सकता है। ब्याज दरों में अंतर से। आप कहेंगे कि यह बहुत बड़ा अनुपात नहीं है। हमने जो पैसा बैंकों में जमा किया है, उसमें से बैंक 70-80% दूसरों को ऋण के रूप में दे रहे हैं। और अगर आप यह सब एक बार में वापस लेना चाहते हैं। यदि बैंक के सभी जमाकर्ता बैंक से अपना सारा पैसा निकालना चाहते हैं, तो क्या? बैंक तब विफल हो जाएगा।
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These situations are truly very problematic for the banks, friends. Obviously, no bank has only one depositor and one borrower. There are many people. Even so, each bank, doesn’t keep most of its money with itself. Instead, it gives out the money as loans to people. That’s why the RBI has a rule. Of all the money deposited by the depositors with a bank, the bank has to keep at least 4% of it with itself as Cash Reserve. This is known as the Cash Reserve Ratio. And the RBI is the boss of all banks in India. So the boss decides what should be the Cash Reserve Ratio. This keeps changing with time. Some time ago, it was around 3.5% presently, it is at 4%. Apart from it, there’s the Statutory Liquidity Ratio. This Ratio is at 18% now. This is the ratio that the RBI directs the banks that at least this per cent of the public deposits it has, has to be deposited at a place specified by the RBI as a Reserve. Such as in Government bonds, or gold reserves, or securities, or investing in PSUs. So for Indian banks, today, if you forget about the 22% of the money (18%+4%), the leftover deposits with the banks can be used to give loans to others and earn profits for themselves. From the difference in the interest rates. You’d say that this isn’t a huge ratio. That of all the money we’ve deposited with the banks, the banks are giving out 70-80% of it as loans to others. And if you want to withdraw all of it at once. If all the depositors of the bank want to withdraw all their money from the bank, what then? The bank will fail then.
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इसे बैंक रन के नाम से जाना जाता है। और यह दुनिया के किसी भी बैंक के लिए संभव नहीं है। क्योंकि कोई भी बैंक सभी जमाओं को अपने पास नकद में नहीं रखता है। यह वास्तविक रूप से नहीं होता है, इसलिए डरने की कोई बात नहीं है। जब तक लोग किसी खबर से घबराते नहीं हैं और हर कोई एक ही समय में अपना पैसा निकालना चाहता है। लेकिन जो होता है वह यह है कि बैंक ने भारी कर्ज दिया है, और ऋण खराब ऋण बन जाते हैं। और कर्जदार पैसे नहीं चुका सकते। और बैंक के पास जमाकर्ताओं को भुगतान करने के लिए पैसे नहीं बचे हैं। पहले भी कई बैंकों के साथ ऐसा हो चुका है। यह पीएमसी बैंक के साथ हुआ, फिर यस बैंक के साथ स्थिति हुई। हालांकि अभी स्थिति नियंत्रण में है और सरकार उन्हें नियंत्रण में रखने के लिए कदम उठा रही है। इसलिए, अक्सर ऐसी स्थितियों में, पैसे की एक सीमा होती है, आप एक महीने में निकाल सकते हैं, ऐसा इस बैंक के ग्राहकों के साथ भी हुआ है। लेकिन वैसे भी, अगर हम अपने विषय पर लौटते हैं, तो यह बैंकों के लिए आय का एक बड़ा स्रोत है। ब्याज दर अंतर। ब्याज दर बैंक भुगतान करता है, और ब्याज दर बैंक शुल्क लेता है।
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This is known as the Bank Run. And it is not possible for any bank in the world. Because no bank holds all the deposits with itself in cash. It doesn’t happen realistically, so there’s nothing to be afraid of. Unless people panic because of some news and everyone wants to withdraw their money at the same time. But the thing that does happen is that the bank has given out huge loans, and the loans become Bad Loans. And the borrowers cannot repay the money. And the bank is left with no money to pay the depositors. This has happened to several banks in the past. It happened with the PMC Bank, then the situation occurred with the Yes Bank. Although the situation is under control now, And the Government takes steps to keep them under control. That’s why, often in such situations, there’s a limit on the amount of money, you can withdraw in a month, It happened to the customers of this bank as well. But anyway, if we return to our topic, this is a huge source of income for the banks. The Interest Rate Difference. The interest rate bank pays, and the interest rate the bank charges.
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लेकिन उन देशों का क्या जहां बैंक कर्जदारों से ब्याज दर वसूल करता है, वह बहुत कम है। जर्मनी जैसे देशों की तरह। वहाँ एक आवास ऋण पर ब्याज दर लगभग 1% है। कई मामलों में, ब्याज दरें 0.4-0.5% पर हैं। बैंक द्वारा ऋण पर ली जाने वाली ब्याज दर लगभग नगण्य है। ऐसे में बैंक ब्याज दरों में अंतर से कैसे कमाई करेगा? बैंक पैसे कैसे कमाएगा? ऐसे मामलों में, दोस्तों, जैसा कि अधिकांश पश्चिमी यूरोपीय देशों में होता है, बैंक बचत खातों पर भुगतान की जाने वाली ब्याज दरों को कम कर देते हैं। अधिकांश देशों में, बचत खातों पर ब्याज दर 0.1% है, कई मामलों में, यह 0% है। बचत खाता खोलने के लिए बैंक आपको कोई ब्याज नहीं देता है। और दूसरी बात, बैंक खाता रखने के लिए बैंक लोगों से मासिक शुल्क लेते हैं। इसलिए यदि आपको बैंक का उपयोग करने की आवश्यकता है, यदि आप बैंकों के पास जमा धन रखना चाहते हैं, तो ऐसा करने के लिए आपको बैंक को मासिक भुगतान करना होगा। यह इतना अवास्तविक नहीं है। क्योंकि यह ज्यादातर पश्चिमी यूरोपीय देशों में पहले से ही हो रहा है। इसके अलावा दुनिया के सभी बैंकों के लिए आय के 2 और मुख्य स्रोत हैं। सबसे पहले, फीस और कमीशन से राजस्व। विभिन्न प्रकार के शुल्क लिए जा रहे हैं, यदि आप न्यूनतम खाता शेष नहीं बनाए रखते हैं, तो शुल्क लिया जाता है। आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले बैंक की विभिन्न सेवाओं के लिए जो शुल्क लिया जाता है। बैंक को वहां से कुछ पैसे भी मिलते हैं। हालांकि यह आय का मुख्य स्रोत नहीं है। और दूसरा है बैंक द्वारा किया गया निवेश। बैंक कई संपत्तियों में अपने दम पर निवेश करता है। यह सरकारी बॉन्ड में निवेश कर सकता है, सोने में निवेश कर सकता है, शेयर बाजार में निवेश कर सकता है और बैंक को वहां से जो पैसा मिलता है, वह भी आय का एक प्रमुख स्रोत है। अगर हम खर्चों की बात करें तो बैंक के खर्च का एक बड़ा हिस्सा कर्मचारियों और प्रबंधकों के वेतन का भुगतान कर रहा है। यह कुल खर्च का लगभग 30% -40% है।
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But what about the countries where the interest rate the bank charges from the borrowers, is very low. Like countries such as Germany. There the interest rate on a housing loan is around 1%. In several cases, the interest rates are at 0.4-0.5%. The interest rate charged on the loans by the bank is almost negligible. In such cases, how will the bank earn from the difference in the interest rates? How will the bank earn money? In such cases, friends, as with the situation in most of the Western European countries the banks reduce the interest rates they pay on Savings Accounts. In most of the countries, the interest rate on the Savings Accounts, is at 0.1% In many cases, it is at 0%. The bank doesn’t give you any interest for opening Savings Accounts. And secondly, the banks charge monthly charges from the people for maintaining the bank account. So if you need to use the bank, if you want to keep the money deposited with banks, you’ll have to pay the bank monthly, to do this. It isn’t so unrealistic. Because it is already happening in most Western European countries. Apart from this, for all the banks in the world, there are 2 more main sources of income. First, the revenue from fees and commissions. The various types of fees being charged, if you aren’t maintaining a minimum account balance, a fee is charged. The fee that is charged for various services of the bank you use. The bank gets some money from there as well. Although it isn’t a main source of income. And second is the investments made by the bank. The bank invests on its own in multiple assets. It can invest in government bonds, can invest in gold, it can invest in the stock market, And the money that the bank gets from there, is also a major source of income. If we talk about expenses, a major part of the bank expenses is paying the salaries of the employees and managers. It accounts for about 30%-40% of the total expenses.
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आइए इस व्यवसाय मॉडल के कुछ यथार्थवादी उदाहरण देखें। चलो 2 बैंक लेते हैं। पहला भारत का सबसे बड़ा बैंक, एसबीआई और दूसरा, भारत का सबसे बड़ा निजी बैंक, एचडीएफसी है। दिसंबर 2021 के आंकड़ों के अनुसार, एचडीएफसी का कुल मूल्यांकन लगभग ₹8 ट्रिलियन है। और SBI का कुल मूल्यांकन ₹4 ट्रिलियन से अधिक है। आप इस तालिका में बैंकों की बाजार हिस्सेदारी देख सकते हैं, यह शीर्ष पांच बैंकों की बाजार हिस्सेदारी को दर्शाता है। देश में बैंकों में सभी जमाओं में से, जमा राशि का 23.9% भारतीय स्टेट बैंक के पास है। और एचडीएफसी बैंक के साथ 8.5 फीसदी। और देश में दिए गए सभी ऋणों में से, 22.5% ऋण भारतीय स्टेट बैंक द्वारा दिए जाते हैं। वहीं एचडीएफसी 9.6% देता है। 31 मार्च 2021 तक, SBI के पास कुल लगभग 460 मिलियन ग्राहक हैं। और तुलनात्मक रूप से, एचडीएफसी के लगभग 60 मिलियन ग्राहक हैं। इसलिए भले ही एसबीआई की बाजार हिस्सेदारी अधिक है, और एसबीआई के पास एचडीएफसी की तुलना में अधिक ग्राहक हैं, एचडीएफसी का मूल्यांकन एसबीआई की तुलना में लगभग दोगुना है। इसके पीछे का कारण यह है कि SBI एक सरकारी बैंक है। और सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों की कुछ सामाजिक जिम्मेदारियां होती हैं। उन्हें कुछ परियोजनाओं में निवेश करने की ज़रूरत है जो देश और नागरिकों के लिए फायदेमंद हैं, और उन्हें अक्सर सरकारी निर्देशों का पालन करना पड़ता है। लेकिन चूंकि निजी बैंक निजी हैं, यह उन पर निर्भर करता है कि वे कहां निवेश करना चाहते हैं। यही कारण है कि निजी बैंकों का मूल्यांकन इतना अधिक है। सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों की तुलना में। जिस ब्याज दरों के बारे में मैंने बात की थी, उसमें अंतर से लाभ, बैंक द्वारा भुगतान किए गए ब्याज को घटाकर बैंक द्वारा लगाया गया ब्याज, शुद्ध ब्याज आय के रूप में जाना जाता है। दोनों के बीच का अंतर। और अगर आप इसे कुल ऋण से विभाजित करते हैं।
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Let’s look at some realistic examples of this business model. Let’s take 2 banks. First is the largest bank of India, SBI, And the second, India’s largest private bank, HDFC. According to the figures from December 2021, the total valuation of HDFC is about ₹8 trillion. And the total valuation of SBI is over ₹4 trillion. You can see the market share of the banks in this table, it shows the market share of the top five banks. Of all the deposits into banks in the country, 23.9% of the deposits are to the State Bank of India. And 8.5% with HDFC Bank. And of all the loans given out in the country, 22.5% of the loans are given out by the State Bank of India. And HDFC gives out 9.6%. As of 31st March 2021, SBI has a total of about 460 million customers. And by comparison, HDFC has approximately 60 million customers. So even though the market share of SBI is more, and SBI has more customers than HDFC, HDFC’s valuation is nearly twice than that of SBI’s. The reason behind it is that SBI is a government bank. And public sector banks have some social responsibilities. They need to invest in some projects that are beneficial for the country and the citizens, and they often have to follow government directions. But because the private banks are private, it is up to them where they want to invest. This is the reason why the valuation of private banks is so high. As compared to the public sector banks. The profit from the difference in the interest rates that I talked about, the interest charged by the bank less the interest paid by the bank, is known as the Net Interest Income. The difference between the two. And if you divide this by the total loans.
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कुल संपत्ति जहां से बैंकों ने पैसा कमाया है, आप नेट इंटरेस्ट मार्जिन पर पहुंचेंगे। यह वह प्रतिशत है जिसके आधार पर आप बैंक की लाभप्रदता का आकलन कर सकते हैं। कितना लाभ कमाता है। तो आइए हमारे उदाहरणों का शुद्ध ब्याज मार्जिन देखें। वित्त वर्ष 21 की तीसरी तिमाही को देखें तो एसबीआई के लिए यह 3.34% और एचडीएफसी के लिए 4.2% थी। आप कह सकते हैं कि HDFC SBI के मुकाबले थोड़ा ज्यादा प्रॉफिटेबल है। एक और दिलचस्प प्रतिशत जो यहां काफी महत्वपूर्ण है वह है सकल एनपीए प्रतिशत। बैंक द्वारा दिए गए ऋणों का प्रतिशत जो खराब ऋणों में बदल गया है। संभावना है कि उन ऋणों को कभी चुकाया नहीं जाएगा। एसबीआई के लिए यह अनुपात 4.77% है। वहीं एचडीएफसी बैंक के लिए यह अनुपात 1.32% है। इसके साथ ही आप कह सकते हैं कि एचडीएफसी की स्थिति काफी बेहतर है। हालांकि, 4% खराब अनुपात भी नहीं है। यदि यह प्रतिशत 7% या 8% या 9% तक पहुँच जाता है, तो इसे चिंताजनक कहा जाता है। तब यह कहा जा सकता है कि बैंक जोखिम में है यदि इतने सारे ऋण एनपीए हो गए हैं, जो कभी भी वसूल नहीं होंगे, तो यह बैंक के लिए समस्याग्रस्त हो सकता है। अब, यदि हम दो बैंकों की लाभप्रदता की तुलना करते हैं, तो इन तालिकाओं में, आप देख सकते हैं, आइए पहले एसबीआई की तालिका देखें, बैंक का वार्षिक राजस्व, भुगतान किया गया ब्याज, और बैंक व्यय, वित्त पोषण पर पहुंचने के लिए बैंक का लाभ। एसबीआई के लिए, मार्च 2021 में, यह -₹700 बिलियन था।
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The total assets from where the banks have earned money, you’ll arrive at the Net Interest Margin. This is the percentage on which basis you can judge, the profitability of a bank. How much profit it earns. So let’s see the Net Interest Margin of our examples. Looking at Quarter 3 of the Financial Year 21, For SBI it was 3.34% And for HDFC, it was 4.2%. You can say that HDFC is a bit more profitable than SBI. Another interesting percentage that is quite important here is the Gross NPA percentage. The percentage of loans given by the bank that have turned into bad loans. That the chances are those loans will never be repaid. For SBI, the ratio is at 4.77%. And for HDFC bank, this ratio is at 1.32%. With this, you can say that the situation of HDFC is much better. Although, 4% is not a bad ratio either. If this percentage reaches 7% or 8% or 9%, then it is said to be worrisome. Then it could be said that the bank is at risk if so many loans have become NPAs, that will never be recovered, then it might be problematic for the bank. Now, if we compare the profitability of the two banks, in these tables, you can see, let’s look at SBI’s table first, the annual revenue of the bank, the interest that is paid, and the bank expenses, to arrive at the Financing Profit of the bank. for SBI, in March 2021, it was at -₹700 billion.
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याद रखें कि चार्ट पर आंकड़े ₹10 मिलियन में हैं। फिर आय के अन्य स्रोतों को जोड़ा जाता है, फिर मूल्यह्रास घटाया जाता है, और इस प्रकार कर से पहले लाभ की गणना की जाती है। यह एसबीआई के लिए सकारात्मक है। लगभग ₹320 बिलियन। उस आंकड़े पर टैक्स का भुगतान किया जाता है। और फिर ₹220 बिलियन का शुद्ध लाभ आता है। हम एचडीएफसी बैंक के लिए एक ही तालिका देख सकते हैं। एसबीआई बैंक के विपरीत, एचडीएफसी बैंक का राजस्व, ब्याज व्यय, वित्तीय लाभ वास्तव में सकारात्मक है। और अन्य आय स्रोत एचडीएफसी बैंक के लिए बहुत अधिक नहीं हैं। तो एचडीएफसी बैंक का शुद्ध लाभ लगभग ₹310 बिलियन है। आप एसबीआई और एचडीएफसी बैंक के आंकड़ों में स्पष्ट अंतर देख सकते हैं, लेकिन मैं कहूंगा कि दोनों एक ही दायरे में हैं। इसका मतलब यह नहीं है कि एचडीएफसी एसबीआई से बेहतर बैंक है, एसबीआई सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक के रूप में अपने स्वयं के निर्धारित लाभ हैं। मैंने दोनों बैंकों की तुलना केवल उनके व्यापार मॉडल की तुलना करने के लिए की। तो, दोस्तों, भारत में बैंकिंग व्यवसाय इस प्रकार काम करता है। यदि आप इस व्यवसाय में प्रवेश करना चाहते हैं, यदि आप एक बैंक शुरू करना चाहते हैं, तो आप ऐसा कर सकते हैं। सभी को इसे करने की अनुमति है। क्योंकि आखिर प्राइवेट बैंक शुरू करना एक तरह का बिजनेस है। चूंकि आप व्यवसाय मॉडल को समझ चुके हैं, इसलिए आपको केवल ₹5 बिलियन की आवश्यकता होगी। कुछ अनुमानों के अनुसार, यदि आप भारत में अपना निजी बैंक शुरू करना चाहते हैं, तो आपके पास कम से कम इतनी प्रारंभिक पूंजी होनी चाहिए। इसके लिए आपको आरबीआई से अनुमति लेनी होगी। क्योंकि आरबीआई बैंकों का रेगुलेटर है। आपका बहुत बहुत धन्यवाद।
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Remember that the figures on the chart are in ₹10 million. Then the other sources of income are added, Depreciation is subtracted then, And thus the Profit Before Tax is calculated. It is positive for SBI. Around ₹320 billion. Tax is paid on that figure. And then comes the Net Profit at ₹220 billion. We can see the same table for HDFC Bank. The revenue, the interest expenses, the Financing Profit of the HDFC Bank is actually positive, Unlike SBI bank. And the other income sources aren’t very high for the HDFC Bank. So the Net Profit for the HDFC Bank is around ₹310 billion. You can see a clear difference in the figures of SBI and HDFC Bank, But I’d say that both of them are in the same range. It doesn’t mean that HDFC is a better bank than SBI, SBI as a public sector bank has its own set benefits. I showed the comparison of both banks simply to compare their business model. So, friends, this is how the banking business in India works. If you want to enter into this business, If you want to start a bank, You can do so. Everyone is allowed to do it. Because after all, starting a private bank is a form of business. Since you’ve understood the business model, you will simply need ₹5 billion. According to some estimates, you need to have at least this much initial capital, if you want to start your own private bank in India. You will need to get permission from RBI for this. Because RBI is the regulator of the banks. Thank you very much.
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